توریل ( توکاریل )

ساخت وبلاگ

آخرین مطالب

امکانات وب

توریل ( توکاریل )

[h=2]شرکت توکا ریل ( سرمایه گذاری آنلاین )[/h]

[TABLE]
[TR]
[TD]بررسی بودجه سال 1391، پیش بینی سود و برآورد ارزش هر سهم

[/TD]
[TD][​IMG][/TD]
[/TR]
[/TABLE]

پیش*بینی بودجه برای سال 1390
بر مبنای آخرین اطلاعات ارایه شده سود هر سهم شرکت توکا ریل برای سال مالی منتهی به 29 اسفند 1390 با سرمایه 653,000 میلیون ریال مبلغ 327 ریال اعلام شده است.
در ادامه بودجه ارایه شده برای سال 1390 به همراه عملکرد واقعی 11 ماهه نشان داده شده است.

[TABLE="width: 398"]
[TR]
[TD="width: 182"][/TD]
[TD="width: 109"]

پیش بینی سال مالی منتهی به​

[/TD]
[TD="width: 56"]

نسبت به جمع درآمدها​

[/TD]
[TD="width: 130"]

عملکرد واقعی منتهی به ​

[/TD]
[TD="width: 56"]

نسبت به جمع درآمدها​

[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 182"]

دوره مالی​

[/TD]
[TD="width: 109"]

1390/12/29​

[/TD]
[TD="width: 130"]

1390/11/30​

[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 182, bgcolor: transparent"]فروش
[/TD]
[TD="width: 109, bgcolor: transparent"]

1,636,299​

[/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 130, bgcolor: transparent"]

1,490,960​

[/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 182, bgcolor: transparent"]بهای تمام شده
[/TD]
[TD="width: 109, bgcolor: transparent"]

-1,349,643​

[/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 130, bgcolor: transparent"]

-1,238,684​

[/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 182"]جمع درآمدها
[/TD]
[TD="width: 109"]

286,656​

[/TD]
[TD="width: 56"][/TD]
[TD="width: 130"]

252,276​

[/TD]
[TD="width: 56"][/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 182, bgcolor: transparent"]هزینه های عمومی و اداری
[/TD]
[TD="width: 109, bgcolor: transparent"]

-14,026​

[/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 130, bgcolor: transparent"]

-12,857​

[/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 182, bgcolor: transparent"]سایر درآمدها...
[/TD]
[TD="width: 109, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 130, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 182"]سود عملیاتی
[/TD]
[TD="width: 109"]

276,005​

[/TD]
[TD="width: 56"][/TD]
[TD="width: 130"]

242,512​

[/TD]
[TD="width: 56"][/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 182, bgcolor: transparent"]هزینه های مالی
[/TD]
[TD="width: 109, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 130, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 182, bgcolor: transparent"]درآمد سرمایه گذاریها
[/TD]
[TD="width: 109, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 130, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 182, bgcolor: transparent"]سایر درآمدها
[/TD]
[TD="width: 109, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 130, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 182"]سود قبل از کسر مالیات
[/TD]
[TD="width: 109"]

281,348​

[/TD]
[TD="width: 56"][/TD]
[TD="width: 130"]

240,826​

[/TD]
[TD="width: 56"][/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 182, bgcolor: transparent"]مالیات
[/TD]
[TD="width: 109, bgcolor: transparent"]

-67,685​

[/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 130, bgcolor: transparent"]

-59,443​

[/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 182"]سود خالص
[/TD]
[TD="width: 109"]

213,663​

[/TD]
[TD="width: 56"][/TD]
[TD="width: 130"]

181,383​

[/TD]
[TD="width: 56"][/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 182"]سود ع هر سهم- ریال
[/TD]
[TD="width: 109"][/TD]
[TD="width: 56"][/TD]
[TD="width: 130"][/TD]
[TD="width: 56"][/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 182"]سود هر سهم ق از م- ریال
[/TD]
[TD="width: 109"][/TD]
[TD="width: 56"][/TD]
[TD="width: 130"][/TD]
[TD="width: 56"][/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 182"]سود خالص هر سهم -ریال
[/TD]
[TD="width: 109"][/TD]
[TD="width: 56"][/TD]
[TD="width: 130"][/TD]
[TD="width: 56"][/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 182, bgcolor: transparent"]سرمایه- میلیون ریال
[/TD]
[TD="width: 109, bgcolor: transparent"]

653,000​

[/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 130, bgcolor: transparent"]

653,000​

[/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[/TR]
[/TABLE]
​

قابل توجه اینکه از از جمع 1,349,643 میلیون ریال بهای تمام شده در حدود 1,200,000 میلیون ریال مربوط به حق دسترسی شبکه ریلی راه آهن است.
پیش*بینی بودجه برای سال 1391
سود هر سهم برای سال 1391 نیز با سرمایه 653,000 میلیون ریال مبلغ 387 ریال بطور خالص اعلام شده است.
نکته قابل توجه اینکه در بودجه ارایه شده توسط شرکت برای سال 1391" شرکت بر اساس ظرفیت قابل دسترس در حدود 72 درصد ظرفیت قراردادی را مبنای تنظیم بودجه سال 1391 قرار داده است." علاوه بر این مقادیر درآمد حاصل از ارایه خدمات سال آتی که بر اساس ظرفیت قابل دسترس محاسبه شده، نسبت به مقادیر درآمد حاصل از ارایه خدمات سال جاری تقریبا ثابت بوده ولی برای نرخ فروش 10 درصد افزایش پیش بینی شده است.
ضمنا برای هزینه دسترسی به شبکه ریلی راه آهن که جزو عمده ترین اقلام هزینه می باشد در حدود 7 درصد افزایش برآورد گردیده است.
در جدول زیر بودجه ارایه شده توسط شرکت برای سال 1391 و برآورد مستقل انجام شده در خصوص درآمدهای "توریل" نشان داده شده است.
[TABLE="width: 398"]
[TR]
[TD="width: 190"][/TD]
[TD="width: 111"]

پیش بینی سال مالی منتهی به​

[/TD]
[TD="width: 56"]

نسبت به جمع درآمدها​

[/TD]
[TD="width: 120"]

برآورد مستقل ​

[/TD]
[TD="width: 56"]

نسبت به جمع درآمدها​

[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 190"]

دوره مالی​

[/TD]
[TD="width: 111"]

1391/12/30​

[/TD]
[TD="width: 120"]

1391/12/30​

[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 190, bgcolor: transparent"]فروش
[/TD]
[TD="width: 111, bgcolor: transparent"]

1,783,644​

[/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 120, bgcolor: transparent"]

1,985,000​

[/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 190, bgcolor: transparent"]بهای تمام شده
[/TD]
[TD="width: 111, bgcolor: transparent"]

-1,442,635​

[/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 120, bgcolor: transparent"]

-1,620,000​

[/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 190"]جمع درآمدها
[/TD]
[TD="width: 111"]

341,009​

[/TD]
[TD="width: 56"][/TD]
[TD="width: 120"]

365,000​

[/TD]
[TD="width: 56"][/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 190, bgcolor: transparent"]هزینه های عمومی و اداری
[/TD]
[TD="width: 111, bgcolor: transparent"]

-17,530​

[/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 120, bgcolor: transparent"]

-17,530​

[/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 190, bgcolor: transparent"]سایر درآمدها...
[/TD]
[TD="width: 111, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 120, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 190"]سود عملیاتی
[/TD]
[TD="width: 111"]

326,940​

[/TD]
[TD="width: 56"][/TD]
[TD="width: 120"]

350,931​

[/TD]
[TD="width: 56"][/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 190, bgcolor: transparent"]هزینه های مالی
[/TD]
[TD="width: 111, bgcolor: transparent"]

-14,600​

[/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 120, bgcolor: transparent"]

-14,600​

[/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 190, bgcolor: transparent"]درآمد سرمایه گذاریها
[/TD]
[TD="width: 111, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 120, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 190, bgcolor: transparent"]سایر درآمدها
[/TD]
[TD="width: 111, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 120, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 190"]سود قبل از کسر مالیات
[/TD]
[TD="width: 111"]

327,646​

[/TD]
[TD="width: 56"][/TD]
[TD="width: 120"]

351,637​

[/TD]
[TD="width: 56"][/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 190, bgcolor: transparent"]مالیات
[/TD]
[TD="width: 111, bgcolor: transparent"]

-74,772​

[/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 120, bgcolor: transparent"]

-81,800​

[/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 190"]سود خالص
[/TD]
[TD="width: 111"]

252,874​

[/TD]
[TD="width: 56"][/TD]
[TD="width: 120"]

269,837​

[/TD]
[TD="width: 56"][/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 190"]سود ع هر سهم- ریال
[/TD]
[TD="width: 111"][/TD]
[TD="width: 56"][/TD]
[TD="width: 120"][/TD]
[TD="width: 56"][/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 190"]سود هر سهم ق از م- ریال
[/TD]
[TD="width: 111"][/TD]
[TD="width: 56"][/TD]
[TD="width: 120"][/TD]
[TD="width: 56"][/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 190"]سود خالص هر سهم -ریال
[/TD]
[TD="width: 111"][/TD]
[TD="width: 56"][/TD]
[TD="width: 120"][/TD]
[TD="width: 56"][/TD]
[/TR]
[TR]
[TD="width: 190, bgcolor: transparent"]سرمایه- میلیون ریال
[/TD]
[TD="width: 111, bgcolor: transparent"]

653,000​

[/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[TD="width: 120, bgcolor: transparent"]

653,000​

[/TD]
[TD="width: 56, bgcolor: transparent"][/TD]
[/TR]
[/TABLE]
​

در برآورد مستقل انجام شده درآمدهای شرکت با فرض افزایش 15 تا 20 درصدی نرخ حمل پیش بینی شده است.
علاوه بر این هزینه مربوط به دسترسی به شبکه حمل ریلی با 25 درصد افزایش نسبت به سال 1390 پیش بینی و در محاسبات وارد شده است.

برآورد ارزش هر سهم
بر مبنای برآورد مستقل انجام شده سود هر سهم برای سال 1391دست کم 413 ریال پیش بینی می شود.
با توجه به ماهیت فعالیتهای این شرکت، و متوسط نسبت قیمت به درآمد بازار و صنعت، با فرض نسبت قیمت به درآمد 5 تا 5/5 مرتبه قیمت هر سهم در حدود 2,100 تا 2,300 ریال بدست می آید.
با افزودن سود نقدی مربوط به عملکرد سال 1390 به مبلغ 200 ریال در مجموع ارزش هر سهم "توریل" بر مبنای نسبت قیمت به درآمد در حدود 2,300 تا 2,500 ریال بدست می آید.
هم چنین بر مبنای روش تنزیل عایدات آتی، با فرض بازده مورد انتظار 30 تا 35 درصد برای سهامداران شرکت و دوره نگهداری 2 ساله، و بکارگیری مفروضات مربوط به محاسبه سود سال 1391و ثبات شرایط کنونی، ارزش هر سهم در حدود 3,000 تا 3,100 ریال محاسبه می شود.
در مجموعه محدوده 2,400 تا 2,800 ریال محدوده مناسب خرید سهام این شرکت خواهد بود. ناگفته پیداست که کمتر (بیشتر) بودن قیمت عرضه از ارزش برآورد شده سبب افزایش (کاهش) بازدهی حاصل از خرید و نگهداری خواهد شد.
محاسبات ارایه شده بر اساس مفروضات خاصی انجام شده و تغییر مفروضات و یا تغییر شرایط بازار می تواند نتایج متفاوتی در پی داشته باشد.

تالار بورس...
ما را در سایت تالار بورس دنبال می کنید

برچسب : توریل,توکاریل, نویسنده : ایمان اصلاحی talarebourses بازدید : 169 تاريخ : پنجشنبه 6 مهر 1396 ساعت: 20:22

آرشیو مطالب

پيوندهای روزانه

لینک دوستان

خبرنامه